«Отношение западных инвесторов к российскому рублю продолжает ухудшаться: несмотря на рост цен на нефть, крупные игроки в США 11-ю неделю подряд сокращают вложения в рубль и увеличивают ставки на его падение на фоне дыры в платежном балансе РФ и угрозы новых санкций со стороны США». Эту информацию обнародовало российское экономическое издание Finanz.ru.
Отмечается, что по завершению предыдущей недели трейдеры еще на 10% сократили свои вложения в российский рубль, сделанные через рынок фьючерсов и опционов Чикагской биржи, и одновременно на 22% нарастили короткие позиции в контрактах на курс рубля (приносящие прибыль при девальвации).
В результате ставки на падение российской валюты превысили ставки на ее рост на 5926 контрактов, что эквивалентно покупке долларов за рубли на сумму 14,8 миллиардов рублей, следует из данных Комиссии по торговле товарными фьючерсами США.
За прошлую неделю чистая ставка против рубля хедж-фондов и крупных банков выросла в 1,5 раза и стала второй по масштабам за всю историю доступной биржевой статистики в США (с 2006 года). Лишь в конце ноября 2014 года, за три недели до обвала курса и «черного вторника», трейдеры ставили против рубля больше — тогда разница достигала 6,2 тысячи контрактов.
Причем, на падение рубля, ставшего «любимой игрушкой» западных трейдеров в 2016 году, ставят 9 крупных участников рынка деривативов США, из которых 6 — это фонды, управляющие деньгами клиентов, следует из данных CFTC.
Вложения в рубль, достигавшие рекордного в истории уровня в ноябре прошлого года, американские игроки поступательно сокращают уже почти полгода. Новый виток вывода средств начался в мае, когда из «игры в рубль» было изъято 47,5 миллиардов рублей. В июне же этого года ставки на падение рубля превысили вложения в его рост впервые за 1,5 года.
Тогда же рубль прервал «полет», вернув курсы валют в России на уровни лета 2015 года: за июнь доллар подорожал на 2,2 рубля, евро — на 3,8 рубля, а в июле курсы валют обновили максимумы с января и ноября соответственно.
Ситуация на валютном рынке стала отражением резкого ухудшения показателей платежного баланса России, говорит аналитик УК «Альфа-Капитал» Андрей Шенк: в июне сальдо основных потоков в страну и из нее стало отрицательным — экономика потеряла на 4 миллиарда долларов больше, чем заработала, — рост импорта не компенсировался доходами от экспорта, по которым ударили упавшие цены на нефть.
Кроме этого, на рынок давит ежегодный отток валюты из-за конвертации дивидендов, отмечает аналитик «Промсвязьбанка» Михаил Поддубский: зарубежные держатели акций получают выплаты от российских компаний по итогам прошлого года и конвертируют их в доллары, чтобы вывести прибыль в свои юрисдикции.
Этот процесс идет с начала месяца, и его первая волна завершилась вчера, 21 июля, говорит говорит аналитик «Сбербанка» CIB Искандер Луцко.
С 21 июля по 3 августа рубль получит короткую передышку: в рамках налогового периода экспортеры продадут около 4,5 миллиардов долларов, а еще 3 миллиарда конвертируют в рубли для выплат акционерам. В августе же начнется вторая волна девальвации, причем наиболее мощным движение может стать в период с 3 по 12 августа, когда на Московской бирже будет куплено, по большинству оценок аналитиков, 2,6 миллиарда долларов. Так в частности считает и Искандер Луцко.
В результате дыра в платежном балансе продолжит увеличиваться, что приведет к дальнейшему ослаблению рубля.
Стоит также напомнить, что в начале этого месяца любимая газета Владимира Путина «Московский Комсомолец» опубликовала статью «Похороны рубля: правительство РФ утратило контроль над курсом». А несколькими днями ранее эта же газета выдала на гора материал с еще более зловещим заголовком — «Апокалипсис грянет осенью: пять факторов глубокого кризиса экономики РФ».
Ранее сообщалось о том, что российское правительство предупредило о резком, но «плановом» обвале рубля.
